معاملات فارکس

بازار آپشن چیست

برآورد نسبت سود به زیان در استراتژی لانگ باترفلای.

قرارداد های اختیار ارز یا آپشن فارکس

در بورس، «اختیار معامله» قراردادی است که به خریدار آن، اختیار و نه اجبار خرید یا فروش یک دارایی معین را در قیمت تعیین شده تا یک زمان مشخص اعطا می‌کند. از سوی دیگر فروشنده اختیار معامله، اجبار دارد که تا پیش از انقضای مهلت آن، هر زمان که خریدار تمایل به اجرای قرارداد داشت، مفاد قرارداد را اجرا کرده و دارایی معین شده را در قیمت تعیین شده معامله کند.

قرارداد آپشن در فارکس چیست؟

آپشن در فارکس، قراردادی است که بازار آپشن چیست به معامله گر یا خریدار(Buyer) آن این حق را می دهد که یک ارز خاص را در یک نرخ و تاریخ مشخص یا پیش از تاریخ سررسید، خریداری یا بفروش برساند. این درحالی است که در این قرارداد، معامله گر متعهد به اجرایی آن نیست.

در واقع معامله گر یا خریدار پس از انعقاد قرارداد خود اختیار دارد این قرارداد را به صورت یک طرفه فسخ کند. به همین منظور، به فروشندگان این نوع قراردادها برای خسارت های احتمالی حق بیمه پرداخت می شود.

آپشن فارکس

قرارداد های گزینشی(currency options) یکی از رایج ترین روش های استفاده شده توسط شرکت ها، افراد یا موسسات مالی برای محافظت از دارایی های خود در برابر حرکات و جابجایی های نامطلوب و ناگهانی نرخ ارز است.

درست مانند قراردادهای آتی، قرارداد های اختیار نیز در بورس معامله می شوند، مانند بورس کالا شیکاگو(CME)، بورس اوراق بهادار بین المللی(ISE) یا بورس سهام فیلادلفیا(PHLX).

با این حال، ضعفی که در مبادلات اختیار فارکس است محدودیت زمان تجارت در این گونه معاملات بوده، همچنین می توان از نقدینگی آن یاد کرد چرا که به اندازه بازارهای آتی نیست.

مبانی مبادلات اختیار ارز

سرمایه گذاران در این بازار با یک تماس تلفنی یا خرید ارزی دیگر می توانند خود را در برابر ریسک و خطرات ناشی از خرید ارز خارجی محافظت کنند.بازار آپشن چیست

در مبادلات اختیار ارز، قیمتها مشتق یا بر گرفته شده از جفت ارزهای پایه هستند. این مبادلات شامل طیف گسترده ای از استراتژی های موجود در بازار فارکس است.

ویژگی های ارائه شده مبادلات اختیار ارز در بازارهای غیر متمرکز فارکس بسیار گسترده تر از گزینه های موجود در بورس های متمرکز و بازارهای سهام و آتی است.

به دلایل گوناگون دلالان دوست دارند از مبادلات اختیاری ارز استفاده کنند. آنها یک محدودیت در روندهای نزولیشان داشته که ممکن است بسیار خطرناک باشد، اما در مقابل آنها پتانسیل صعودی نامحدودی دارند.

برخی از معامله گران از مبادلات اختیاری فارکس برای جلوگیری از زیان بیشتر در موقعیتهای باز خود در بازار نقدی(Spot) فارکس استفاده کنند. معامله گران همچنین معاملات اختیاری فارکس را به خاطر یک فرصت در مبادله و سودی که در بررسی جهت بازار بر اساس اخبار اقتصادی، سیاسی یا سایر اخبار به آنها می دهد دوست دارند.

با این حال، حق بیمه ای که در قراردادهای معاملات اختیار ارز اعمال می شود می تواند بسیار زیاد باشد. حق بیمه بستگی به قیمت ثبت شده و تاریخ انقضای قرارداد دارد. همچنین، به محض خرید قرارداد اختیار، دیگر نمی توان آنها را فروخت یا دوباره معامله کرد. معاملات اختیار ارز فارکس پیچیده و دارای قطعات متحرک بسیاری است که این موضوع تعیین ارزش آنها را دشوار می سازد. ریسک این معاملات را می توان با تفاوت نرخ بهره، نوسانات بازار، تاریخ سررسید و قیمت فعلی جفت ارز سنجید.

مبانی پایه مبادلات اختیار ارز

مبادلات اختیار ارز در فارکس به دو دسته اصلی تقسیم می شوند.

اختیار خرید(call) اختیار فروش(put) که از نظر نحوه عملکرد دو نوع آمریکایی و اروپایی دارد

در اختیار معامله آمریکایی، قرارداد در هر زمان پیش از تاریخ سررسید قابل اجرا بوده اما اختیار معامله اروپایی فقط در تاریخ انقضا اجرا پذیر است.

اختیار خرید(Call)

قراردادهای اختیار خرید یا آپشنهای Call این حق را به دارنده آن داده(بدون تعهد در انجام آن) تا در یک نرخ مشخص(نرخ ثبت شده) تا زمان سررسید، ارز را خریداری نماید. اگر سهام قیمت ثبت شده را پیش از تاریخ سر رسید نتواند برآورده کند، این اختیار منقضی شده و بی ارزش می شود.

سرمایه گذاران هنگامی که فکر می کنند قیمت یک سهم افزایش می یابد، خرید(Buy calls) می کنند و یا اگر پیش بینی افت قیمت را دارند، می فروشند(Sell call).

اختیار فروش(Put)

اختیار فروش یا اختیار ارائه(Put option) به دارنده آن این حق را می دهد تا در نرخ مشخص(نرخ ثبت شده در قرارداد) یک دارایی را بفروشد. فروشنده(writer) اختیار فروش(put option) موظف خواهد بود دارایی را با قیمت ثبت شده خریداری نماید.

بازار آپشن چیست

Option


آپشن ها مدتهاست که یک ابزار اصلی تجارت در معاملات بورس است. اما وفور انواع آنها و تنوع کلی درک این اصطلاح و ویژگی آن را برای مبتدیان بسیار دشوار می کند. بیایید بررسی کنیم که چه آپشن هایی وجود دارد و چه مواردی هستند.

تعریف آپشن


آپشن ابزار مهم تجارت در قالب قرارداد است که به دارنده این امکان را می دهد تا دارایی مشخص شده را با قیمت از پیش بازار آپشن چیست تعیین شده در یک بازه زمانی خاص خریداری نموده یا بفروشد.

انواع آپشن ها و ویژگی های آنها

انواع آپشن ه
آپشن های زیادی وجود دارد، اما برای انتخاب بهترین آپشن، باید توجه داشت که آنها به چندین نوع اصلی تقسیم می شوند.
به طور کلی، آپشن ها معمولاً به موارد زیر تقسیم می شوند:

  • 1 . آپشن ها بر اساس نوع – آپشن های call یا put.
  • 2 . آپشن های دارایی پایه - معاملات آتی، سهام، کالا، ارز؛
  • 3 . آپشن های سبک مختلف - گزینه اروپایی، گزینه آمریکایی و گزینه آسیایی؛
  • 4 . آپشن ها براساس نوع تسویه حساب - گزینه ای با پرداخت حق بیمه یا گزینه بدون پرداخت حق بیمه.
  • 5 . آپشن هایی برای بازارهای در حال گردش.


هر یک از این انواع را با جزئیات بیشتری در نظر بگیرید.

1 . آپشن ها بر اساس نوع
آنها به دو نوع اصلی تقسیم می شوند: گزینه call و گزینه put
آپشن تماس یا همان کال (گزینه خرید) - دارنده گزینه حق خرید دارایی خاص با قیمت مشخص و برای مدت زمانی مشخص را دارد. به عنوان مثال، اگر خریدار انتظار افزایش ارزش مثلاً سهام را داشته باشد، پس از یک تاریخ مشخص معامله انجام می گیرد.
گزینه پوت (گزینه فروش) - مالک حق دارد در یک بازه زمانی خاص دارایی را با قیمت ثابت بفروشد. برای کسانی که معامله می کنند تا قیمت دارایی را پایین بیاورند.
توجه به این نکته ضروری است که دارنده آپشن بسته به تمایل خود ممکن است از آن استفاده نکند.
در نتیجه، در بازار آپشن ها، به این چند موارد تقسیم می شوند:

  • 1 . آپشن های call خریداران
  • 2 . آپشن های call با فروشندگان
  • 3 . خریداران آپشن های put
  • 4 . فروشندگان آپشن های put


آپشن ها، وابسته به دارایی اساسی
این بازار آپشن چیست آپشن ها به دو نوع تقسیم می شوند:

  • 1 . آپشن کالا. صاحب آپشن می تواند مبلغ مشخصی از دارایی (محصول) را تا تاریخ مشخص و با قیمت ثابت خریداری نموده یا بفروشد.
  • 2 . آپشن سهام. به عنوان دارایی، خرید سهام شرکت ذکر شده است.
  • 3 . آپشن ارز. مشابه آپشن کالایی، اما ارز خارجی در این کانترکت به عنوان دارایی برای فروش در نظر گرفته می شود.
  • 4 . آپشن کالاهای نقدی - آپشن های سودآور برای اوراق بهادار، که بازده آن ثابت است.
  • 5 . آپشن شاخص. آپشن های شاخص های سهام. خرید آپشن به ارزش یک شاخص خاص.
  • 6. آپشن نرخ بهره. این نوع آپشن نیاز به پیش پرداخت با نرخ بهره دارد.
  • 7 . آپشن قرارداد آتی. به عنوان دارایی خرید و فروش، از قرارداد آتی استفاده می شود، با دارایی زیربنای تعیین شده و مدت زمانی خاص (معمولاً یک ماه) برای تحویل.

آمریکایی – این گزینه را می توان در هر روز، قبل از اتمام مهلت فعال نمود.
اروپایی – این گزینه فقط بعد از انقضاء دوره تعیین شده قابل استفاده است.
آسیایی - این گزینه را می توان با میانگین وزن متوسط ​​در هر زمان پس از خرید فعال کرد.

به طور معمول، سبک آمریکایی توسط آپشن های سهام استفاده می شود و بدون نسخه از سبک اروپایی یا آسیایی در نظر گرفته شده.

آپشن ها براساس نوع تسویه حساب
بر اساس نوع، دو نوع آپشن وجود دارد: با پرداخت حق بیمه و بدون پرداخت حق بیمه. گزینه هایی که به خریدار حق بیمه را هنگام خرید پرداخت می کند که آپشن های حق بیمه نامیده می شوند.

دو نوع گزینه در بازار در حال گردش وجود دارد: آپشن مبادله و آپشن بدون نسخه.
آپشن های مبادله - تمام معاملات از طریق واسطه ها و با هزینه ای برای خدمات آنها انجام می شود. فقط اندازه حق بیمه آپشن مذاکره می شود، پارامترهای باقی مانده توسط مبادلهگر تنظیم می شوند. اینجا آپشنی استاندارد در نظر گرفته می شوند.
آپشن های فرابورس - معاملات بدون واسطه و به صورت رایگان. کلیه پارامترها و شرایط توسط شرکت کنندگان در معامله تنظیم می شود.

مفاهیم اساسی

مفاهیم اساسی

قیمت اجرای آپشن - در آن دارایی مورد نظر خریداری یا فروخته می شود. معامله باید قبل از مهلت تعیین شده انجام شود.


آپشن های نقل شده گزینه هایی هستند که در بورس های بزرگ معامله می شوند. هر آپشن شامل صد سهام هر شرکتی است که در بورس شرکت می کند.


بازده آپشن شرایطی است که در صورت فعال سازی آپشن باعث سود شرکت کنندگان در معامله می شود.

حق بیمه گزینه - خریدار مبلغ مشخصی را به فروشنده گزینه پرداخت می کند. به کل مقدار گزینه "حق بیمه" گفته می شود. در حقیقت، حق بیمه مبلغی برای امکان انجام معامله آینده است. مبلغ حق بیمه باید برای هر دو طرف مفید باشد و با عوامل مختلفی تعیین شود: قیمت دارایی، زمان ورزش گزینه، دامنه قیمت و غیره.

آنچه در مورد آپشن باید ذکر شود

آنچه باید در آپشن مشخص شود


این گزینه نیاز به وجود پارامترهای زیر دارد:

  • 1 . سبک آپشن (معمولاً به معنای آمریکایی یا انگلیسی).
  • 2 . مقدار دارایی زیربنایی که هنگام اجرای آپشن تحویل داده می شود.
  • 3 . تاریخ انقضا از آپشن؛
  • 4 . تاریخ اجرا آپشن؛
  • 5 . پارامتر قیمت - همه چیز مربوط به مقادیر قیمت، از جمله حق بیمه؛
  • 6 . محدودیت و سایر اطلاعات مهم در مورد معامله و شرکت کنندگان آن.
  • سازمان کشور های صادر کننده ی نفت
  • دستور معاملاتی

اگر برای شما راحت تر است از طریق شبکه های اجتماعی اطلاعات تحلیل ما را دنبال کنید، به اکانت های ما در شبکه های اجتماعی مشترک شوید!

مراحل شکایت مشتری

فعالیت شرکت FIBO Group Ltd (به آدرس ثبتی: ساختمان همکاران بازاریابی اونیل، ویکامز کیII، P.O. شماره جعبه 3174، رود تاون، تورتولا، جزایر ویرجین انگلیس) توسط کمیسیون خدمات مالی رگوله می شود ( FSC ) جزایر ویرجین انگلیس، شماره ثبت مجوز SIBA/L/13/1063:.

شرکت FONTEN CORPORATION LIMITED (شمارۀ ثبت 94046) به آدرس ثبتی: جبل الطارق، یوروپورت، ساختمان 8/9، دفتر 925 آ

متأسفانه خدمات این شرکت برای ساکنان انگلیس، کره شمالی و ایالات متحده امریکا در دسترس نمی باشد. لیست کامل کشورها در بخش مدارک بازار آپشن چیست برای مشتریان موجود است.

معامله‌گران حرفه‌ای چگونه از بازار آپشن برای کسب سود در دوره‌های کم‌نوسان استفاده می‌کنند؟

معامله‌گران حرفه‌ای چگونه از بازار آپشن برای کسب سود در دوره‌های کم‌نوسان استفاده می‌کنند؟

ممکن است پیش‌بینی نوسانات قیمت بیت کوین کاری غیرممکن باشد، اما معامله‌گران حرفه‌ای همواره از استراتژی خاصی استفاده می‌کنند که بازدهی بالا و هزینه کمی دارد.

به گزارش کوین تلگراف، معامله‌گران خُرد معمولاً از معاملات آتی (Futures) اهرم‌دار استفاده می‌کنند که احتمال لیکوییدشدن در آنها بسیار زیاد است. با این حال، معامله در بازار آپشن (Option) بیت کوین فرصت‌های سرمایه‌گذاری بسیار خوبی برای سرمایه‌گذارانی فراهم می‌کند که از تجربه کافی برخوردار هستند و می‌خواهند سود خود را به حداکثر و ضررشان را به حداقل برسانند.

استفاده از چند قرارداد اختیار خرید (Call Option) استراتژی‌ای است که بازدهی آن می‌تواند شش برابر بیشتر از ضرر احتمالی باشد. علاوه بر این، بسته‌ به دیدگاه سرمایه‌گذاران، می‌توان از این استراتژی هم در بازارهای صعودی و هم در بازارهای نزولی استفاده کرد.

شفاف‌نبودن وضعیت قانونی ارزهای دیجیتال، مدت‌هاست که مانع قابل‌‌توجهی برای سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود. به همین خاطر، وقتی که روند صعودی بیت کوین در ۳۰ مارس (۱۰ فروردین) و در نزدیکی محدوده ۴۷,۰۰۰ دلار قدرت خود را از دست داد، توجه معامله‌‌گران به استراتژی‌های بازارهای خنثی جلب شد. منظور از استراتژی‌های بازار خنثی، روش‌هایی است که معامله‌گران با استفاده از آنها می‌توانند هم از افزایش قیمت و هم از کاهش آن سود کسب کنند.

چطور با معاملات آپشن در بازارهای کم‌نوسان سود کنیم؟

معامله‌گران با استفاده از استراتژی لانگ باترفلای (Long Butterfly) می‌توانند حتی در صورت ثابت‌ماندن قیمت بیت کوین هم سود جمع‌آوری کنند. با این حال، باید دقت کنید که معاملات آپشن بیت کوین تاریخ انقضای مشخصی دارند؛ این یعنی قیمت باید بازار آپشن چیست در دوره خاصی به سطحی برسد که از قبل تعیین کرده‌اید.

در مثال زیر، چند قرارداد اختیار معامله بیت کوین با تاریخ انقضایی در ۲۹ آوریل (۹ اردیبهشت) تنظیم شده‌ است، اما معامله‌گران می‌توانند از این استراتژی در بازار آپشن اتریوم یا بازه‌های زمانی متفاوت هم استفاده کنند. در زمان ثبت این قراردادهای اختیار معامله قیمت بیت کوین ۴۷٬۳۷۰ دلار بود؛ بنابراین هزینه اتخاذ این استراتژی ممکن است اکنون کمی متفاوت باشد، اما کارایی آن تغییری نمی‌کند.

معامله‌گران حرفه‌ای چگونه از بازار آپشن برای کسب سود استفاده می‌کنند؟

برآورد نسبت سود به زیان در استراتژی لانگ باترفلای.

در تصویر بالا، معامله‌گری با استفاده از این استراتژی قرارداد اختیار خرید (Call) ۷.۳ بیت کوین را با قیمت توافقی ۴۶,۰۰۰ دلار خریداری کرده است تا از افزایش قیمت این ارز دیجیتال سود ببرد. در عین حال، یک قرارداد اختیار خرید به ارزش ۱۶ بیت کوین را با قیمت توافقی ۵۰,۰۰۰ دلار برای فروش گذاشته بازار آپشن چیست است.

این معامله‌گر باید قرارداد اختیار خرید ۴.۸ بیت کوین را در قیمت ۵۲,۰۰۰ دلار و ۳.۹ بیت کوین را در بازار آپشن چیست قیمت ۵۵,۰۰۰ دلار خریداری کند تا ریسک خود را در قیمت‌های بالاتر از قیمت فعلی بیت کوین کاهش دهد.

در مثال بالا، معامله‌گر مذکور با هر نتیجه‌ای بین ۴۶,۷۰۰ (۱.۵ درصد کاهش) تا ۵۳,۵۰۰ دلار (۱۲.۹ درصد رشد) سود می‌کند. بهترین نتیجه‌ای که او می‌تواند به دست بیاورد در قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار است که سود خالص ۰.۴۷ بیت کوین را به همراه دارد. در عین حال، اگر در ۲۹ آوریل (۹ اردیبهشت) قیمت بیت کوین کمتر از ۴۶,۰۰۰ دلار یا بیشتر از ۵۵,۰۰۰ دلار باشد، معامله‌گر نهایتاً ۰.۱۱ بیت کوین ضرر می‌کند.

جذابیت استراتژی باترفلای لانگ در این است که با استفاده از آن معامله‌گران مطمئن می‌شوند سود آنها می‌تواند تا ۶ برابر بیشتر از حداکثر ضررشان باشد. به‌طور کلی با توجه به اینکه روند نزولی بیت کوین محدود است، نسبت ریسک به پاداش این استراتژی بسیار بهتر از معاملات آتی اهرم‌دار خواهد بود.

حتی اگر قیمت بیت کوین ثابت بماند، معامله‌گران باز هم می‌توانند با این استراتژی سود کنند. در این صورت تنها ۰.۱۱ بیت کوین لازم می‌شود که هزینه اولیه موردنیاز برای ورود به این استراتژی و نیز حداکثر ضرر آن است.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا