سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟

مقایسه بازار رمزارز و فارکس/ سرمایه‌گذاری در کدام بازار بهتر است؟

اقتصاد آنلاین – شیرکو سهرابی؛ در دو سال اخیر رشد خیره‌کننده رمزارزها بسیاری از مردم جهان و به خصوص مردم ایران را به خود جلب کرده است. بازاری نوظهور و غیرمتمرکز با رشد چشمگیر خود این سوال را برای معامله‌گران ایجاد کرده که آیا معامله و ماندن در این بازار امری منطقی و عقلانی است؟

قبل از مقایسه دو بازار لازم است در ابتدا اشاراتی به بازار فارکس شود:

بازار فارکس(Forex)، برگرفته از عبارت Foreign Exchange Market، به معنای تبادل ارز خارجی است و به عنوان بزرگترین بازار مالی بوده که اغلب افراد برای سرمایه‌گذاری و کسب درآمد دلاری آن را انتخاب می کنند. از جمله مواردی که در این بازارها مورد معامله قرار می گیرد، طلا، ارز، نفت و سهام کشور آمریکا است. از جمله مزایایی که این بازار دارد این است که می‌توانید با هر واحد پولی وارد معامله شوید. ارز شما می تواند به دلار، پوند، یورو، ین و . باشد.

بازار فارکس یکی از رو به رشدترین بازارهای مالی جهان است و پتانسیل ارتقای اقتصادی بالایی دارد. اکنون ارزش آن حدود 280 تریلیون دلار تخمین زده می‌شود. این میزان حدود 10 برابر بورس آمریکا و حدود 200 برابر بازار رمزارز است. در حال حاضر حدود 170 جفت ارز قابل معامله در این بازار وجود دارد. در واقع، حدود 43.1 درصد کل معاملات فارکس در کشور انگلیس انجام می‌شود و در رده‌ بعدی پس از این کشور، آمریکا با 16.5 درصد، هنگ‌کنگ و سنگاپور هر دو با 7.6 درصد، ژاپن با 4.5 درصد و سوییس با 3.3 درصد در رده‌های بعدی بزرگ‌ترین بازارهای فارکس جهان قرار دارند و حجم بالایی از معاملات در این بستر اقتصادی را دارا هستند.

از مزایای بازار فارکس می‌توان به چند مورد به اختصار اشاره کرد:

• امکان معامله در هر ساعتی از شبانه روز در این بازار فراهم است.
• باتوجه به اهرم مالی و این امکان، معامله‌گران به سودهای مطلوبی در این بازار دست می‌یابند.
• در بستر اقتصادی ذکر شده، قدرت و پتانسیل نقدشوندگی بسیار بالا است؛ به گونه‌ای که در یک آمار کلی روزانه 6.6 تریلیون دلار معامله در این بازار صورت می‌گیرد.
• در یک مقایسه و نگاهی سطحی می‌توان دریافت که میزان هزینه تراکنش در این بازار نسبت به بازار سهام بسیار کم یاحتی ناچیز است.

در رابطه با ریسک این بستر اقتصادی لازم به ذکر است که علی‌رغم وجود تمامی مزایا و سوددهی‌ها، فارکس از پرریسک‌ترین بازارها است و به نقل از گزارشی معتبر در سال 2019 حدود 70 درصد از معامله‌گران در این بازار متحمل ضرر شدند.

در ایران نیز بسیاری از افراد در این بازار بزرگ تبادل ارز سرمایه‌گذاری می‌کنند. سوال اصلی که شاید ذهن شما را هم مشغول کند این است که آیا فارکس در ایران قانونی است؟ پاسخ این سوال خیر است. در تاریخ 1390/01/16 فارکس در ایران غیرقانونی و جرم اعلام شد.

بازار ارز دیجیتال چیست؟

در بازار ارز دیجیتال، همانطور که از نام آن مشخص است، به خرید و فروش ارز دیجیتال که نوعی از واحد پول دیجیتال است می‌پردازند. ناگفته نماند که هیچ نهاد و یا گروهی بر روی این بازار نظارت ندارد و این بدان معناست که تمامی ارزهای دیجیتال را می‌توان بدون هیچ واسطه‌ای و به صورت مستقیم بین خریدار و فروشنده معامله کرد. برای ورود به بازارهای ارز دیجیتال کافی است در صرافی‌های معتبری ثبت‌نام کرده و از طریق این صرافی ها، ارز مورد نظر را خریداری کنید. اما باید قبل از خرید ارز دیجیتال مورد نظر خود، کیف پول مخصوص ایجاد کنید. این نکته را در نظر داشته باشید برای ایجاد کیف پول باید عواملی را در نظر بگیرید. از جمله این عوامل می‌توان به رمز عبور، کلید خصوصی و امنیت کیف پول اشاره کرد. از جمله ارزهای قابل معامله در این بازار بیت کوین، اتریوم، کاردانو، ریپل و . است.

مقایسه بازار رمز ارز و فارکس

طبق مطالب ذکر شده، به طور خلاصه می‌توان به نکات زیر اشاره کرد:

1. نقدینگی بالا در فارکس: حجم معاملات روزانه بازار فارکس 6 تریلیون دلار است، در حالی که ارزش کل بازار رمزارزها در اوج خود به 4 تریلیون دلار هم نرسید. این نکته کمک قابل توجهی به معامله‌گران در بازار فارکس می‌کند.
2. کارمزد: به دلیل غیرمتمرکز بودن بازار رمزارزها، هزینه تراکنش‌ها نسبت به فارکس پایین‌تر است؛ زیرا در فارکس باید هزینه کارمزد به صرافی‌ها پرداخت شود.
3. نوسانات قیمت: به علت حمایت و کنترل سیاست‌های همه جانبه بانک‌های مرکزی دنیا، نوسان در بازار فارکس به شدت پایین است، در حالی که در مقابل بازار کریپتو با توییت یک نفر می‌تواند دچار نوسانات عمیقی شود و معامله گران سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ را متضرر کند.
4. منطقی بودن بازار فارکس: به علت عمق و قدمت بسیار بالای این بازار، تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی بسیار بهتر از بازار رمزارز که نوظهور است، به نتایج درست ختم می شود.
5. حمایت از بازار: همان‌طور که گفته شد، برای حفظ امنیت در بازار فارکس، تمامی دارایی‌های سرمایه‌گذاران توسط یک دولت متمرکز حمایت و پشتیبانی می شود. اما در بازار ارز دیجیتال مساله حمایت بر اساس یک شبکه غیرمتمرکز است. پس بازار فارکس توسط دولت حمایت و پشتیبانی شده و تمامی معاملات بازار توسط دولت نظارت می شود. اما در بازار ارز دیجیتال هیچ سازمانی بر بازار نظارت نداشته و تمامی اطلاعات کاربران به صورت محرمانه است.

طبق تمام مطالب گفته شده و مزایا و موانع هر دو بازار، معامله‌گران با مقایسه دو بازار می‌توانند تصمیم بگیرند کدام بازار را انتخاب و شروع به معامله کنند

برای سرمایه گذاری بانک بهتر است یا بورس؟

در شرایطی که منابع بانکی برای تامین مالی بنگاه‌های اقتصادی محدود است، این بنگاه‌ها می‌توانند از طریق بازار سرمایه تامین مالی خود را انجام دهند، اما باید انضباط و شفافیت مالی را رعایت کنند.

فراتاب-گروه اقتصادی:پس از آنکه امسال از سوی مقام معظم رهبری سال رونق تولید نام‌گذاری شد، بانک مرکزی وظیفه ویژه‌ای یافت تا تامین مالی بنگاه‌های اقتصادی را انجام دهد و در همین راستا منابعی برای پرداخت تسهیلات به بخش تولید از سوی بانک‌ها در نظر گرفته شد.

با این حال هنوز برخی از واحدهای اقتصادی نسبت به عدم تامین سرمایه در گردش و منابع موردنیازشان شکایت دارند و معتقدند که نقدینگی لازم برای بهبود وضعیت تولید وجود ندارد.

اغلب اقتصاددانان نیز بر این باورند که حجم بالای نقدینگی سرگردان کشور باید به سمت بخش‌های مولد کشور حرکت کند، حال آن‌که عبدالناصر همتی، رئیس‌کل بانک مرکزی گفته بود که نقدینگی سرگردان در کشور وجود ندارد و در واقع نقدینگی به سمتی می‌رود که بازدهی بیشتری داشته باشد.

بر همین اساس بود که سال گذشته بخش عمده‌ای از نقدینگی مردمی وارد بازار ارز شد و نوسانات و سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ التهابات بازار ارز را نیز رقم زد و بانک مرکزی در همین راستا تصمیم گرفت تا با ایجاد ثبات در بازار نقدینگی را از این بخش خارج سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ کند، چراکه سرمایه‌گذاری در بازار ارز و سکه تورم‌زاست.

با وجود ثبات در بازار ارز، سکه و سایر بازارهای این‌چنینی، این روزها جذابیت سرمایه‌گذاری در این بازارها کاسته شده و مردم باید محل دیگری را برای این موضوع انتخاب کنند که با توجه به وضعیت خوب بازار سرمایه در مدت اخیر، سرمایه‌گذاری در این بازار می‌تواند بهترین سرمایه‌گذاری برای مردم باشد.

اما بازار سرمایه تنها برای سرمایه‌گذاری مردم نیست و واحدهای تولیدی که نیاز به تامین مالی دارند هم باید بدانند که می‌توانند از این طریق تامین مالی خود را انجام دهند.

برخی کارشناسان می‌گویند که دلیل اصلی ورود نکردن بنگاه‌های اقتصادی به بازار سرمایه، عدم آگاهی دقیق از آن و زمان‌بر بودن این فرآیند است، به این ترتیب می‌توان با اطلاع‌رسانی درست که واحدهای تولیدی و ایجاد تسهیلاتی از سوی سازمان بورس و اوراق سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ بهادر که در حال حاضر سخت‌گیری‌های زیادی دارد و بروکراسی اداری این فرآیند هم پیچیده شده است، برای ورود بنگاه‌های اقتصادی به بازار سرمایه فراهم کند.

البته بنگاه‌های اقتصادی باید بدانند که شفافیت در بازار سرمایه بسیار بالاست و برای تامین مالی از طریق این بازار، شفافیت را در معاملات خود افزایش داده و از سوی دیگر انضباط مالی داشته باشند.

به عبارت دیگر، بنگاه‌های تولیدی باید در زمان مقرر سود سهام‌داران خود را پرداخت کنند و برخلاف تسهیلات بانکی، امکان به تاخیر انداختن پرداخت آن وجود ندارد، اما با این شرایط، تولید در کشور ما رو به رشد خواهد بود و بنگاه‌ها نیز می‌توانند از طریق درست تامین مالی شوند.

بورس ایران یا ارزهای دیجیتال ؛ سرمایه گذاری در کدامیک بهتر است؟

فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال یا فعالیت در بورس ایران ؛ کدام‌یک از این دو برای سرمایه‌گذاری بهتر است؟ این دو چه مزیت‌هایی نسبت به هم دارند؟ سرمایه‌گذاری در این بازارها نیاز به چه دانش و تخصصی دارد؟ آیا بدون داشتن دانش و تخصص می‌توان در این بازارها کسب ثروت کنیم؟

بازار ارزهای دیجیتال رفته رفته در ایران شناخته‌تر شده و افراد زیادی به امید کسب ثروت نگاهی به این بازار دارند. در طرف دیگر مدت‌هاست که حال تالار شیشه‌ای خوب است و بازار بورس ایران نیز به مراد دل سرمایه‌گذارانش بوده و شاخص همچنان به رشد خود ادامه می‌دهد.

بورس ایران یا ارزهای دیجیتال ؟

سرمایه‌گذاری همواره یکی از انتخاب‌های خوب برای حفظ ارزش دارایی و افزایش آن در آینده می‌باشد. برای سرمایه گذاری راه‌های زیادی پیش‌روی ما می‌باشد. از خرید ملک، سکه و ارز تا فعالیت در بازار بورس اوراق بهادار و ارزهای دیجیتال و فارکس و فیوچرز و… همه و همه راه‌هایی برای سرمایه گذاری می‌باشد. مطمئنا ارائه مشاوره برای انتخاب یکی از این راه‌ها در تخصص من نیست و قصد این کار را هم ندارم. اما در این نوشته می‌خواهم بین فعالیت در بازار بورس ایران و بازار ارزهای دیجیتال و تفاوت‌ها و شباهت‌های این دو بازار نکاتی را باهم مرور کنیم.

بازار بورس اوراق بهادار ایران

بسیاری از کارشناسان بازار سرمایه آینده بورس ایران را محکوم به رشد می‌بینند. دلیل این افراد نیز مشخص است، آنها معتقدند که مردم در چند سال گذشته بر روی هر چه سرمایه گذاری کرده‌اند، پولشان چندین برابر شده‌است. افرادی که بر روی ملک و زمین و یا خانه سرمایه گذاری کرده‌‌بودند، با بالا رفتن قیمت آن سود زیادی کرده‌اند. همچنین فعالان بازار طلا و سکه و ارز، سود چندین برابری را تجربه کرده‌اند. اکنون همه این سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ پول‌ها وارد بازار بورس ایران شده‌است. ورود نقدینگی حقیقی‌ها در بازار سرمایه، موضوعی است که بسیاری علت رشد بازار می‌دانند، از طرفی دولت چاره‌ای ندارد که این سرمایه‌ها را در بازار نگه داشته و مانع از ورود این حجم نقدینگی به دیگر بازارها شود. زیرا این نقدینگی تورم‌زاست. لذا این نگاه باعث شده که آینده بازار بورس ایران رو به رشد باشد و افراد به این بازار خوشبین باشند.

بازار ارزهای دیجیتال

اما در طرف دیگر بازار ارزهای دیجیتال را داریم. این بازار ایده‌ای جدید در جهان بوده و بسیاری از کارشناسان پول آینده دنیا را ارزهای دیجیتال می‌دانند. بیت کوین را طلای دیجیتال نامیده و از نیاز جهان آینده به قراردادهای هوشمند و اپلیکیشن‌های مبتنی بر بلاکچین و از حفظ حریم شخصی و استفاده از شبکه گسترده توزیع شده صحبت می‌کنند. بیت کوین زمانی کمتر سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ از یک دلار بوده و روزی 20 هزار دلار را به خود دیده است. در بازار ارزهای دیجیتال شاید دو دیدگاه وجود دارد؛ یک دیدگاه به نوپا بودن این بازار و آینده درخشان آن امیدوار هستند. ارزش بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر حدود 200 میلیارد دلار است که برای یک بازار جهانی عدد بسیار پایینی است، مطابق این دیدگاه، افرادی که اکنون بیت کوین خریداری می‌کنند مانند افرادی هستند که با اکتشاف نفت، سریعا به دنبال خرید زمین‌هایی بودند که در زیر آن نفت وجود داشت در حالی بقیه و همچنین صاحب آن زمین اصلا نفت را نمی‌شناختند و زمانی ارزش آن را فهمیدند که دیگر خیلی دیر شده بود و ثروت زیادی را از دست داده‌بودند.

اما دیدگاه دوم، عده‌ای برای فرار از تورم و کاهش ارزش پول خود به جای فعالیت در بورس ایران یا بازارهای داخلی، به دنبال فعالیت در بازارهای خارجی بوده تا بتوانند با تبدیل دارایی خود به دلار و ترید ومعامله‌گری هم از بالا رفتن ارزش دلار (در واقع کاهش ارزش ریال) سود برده و هم در این بازار معامله‌گری کرده و از طریق ترید بتوانند دارایی خود را افزایش دهند. برای این افراد بازار ارزهای دیجیتال یکی از بهترین انتخاب‌هاست. نوسانات بالا و تکنیکالی رفتار کردن این بازار و همچنین فناورمحور بودن آن برای نسل امروز جذاب بوده و نسبت به ورود به این بازار علاقه زیادی نشان می‌دهند.

جمله معروفی در بین فعالان این بازار وجود دارد که می‌گوید:”به دلار دربیار، به ریال خرج کن!” این جمله طرفداران زیادی داشته و بسیاری به همین دلیل وارد این چنین بازارهایی می‌شوند. در این بازار با فراگیری دانش تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال، می‌توانید کسب ثروت کرده و دارایی خود را به دلار افزایش دهید. البته این سکه روی دیگری هم دارد، اگر در این بازار ضرر کنید، به همان میزان ضرر زیادی را متحمل خواهید شد.

در زیر قصد داریم به بیان برخی از ویژگی‌های این دو بازار بپردازیم تا شما بتوانید با این دو بازار، آشنایی بیشتری پیدا کنید.

دلار در مقابل ریال

اولین نکته در مورد فعالیت در این بازارها این است که در بازار بورس یا سایر بازارهای داخلی، دارایی شما به ریال بوده اما در بازار ارزهای دیجیتال این دارایی به دلار خواهد بود. در صورتی که شما دانش تحلیل بازار را داشته باشید و بتوانید در هر دو بازار سود کنید، بازار ارزهای دیجیتال مطمئنا سود بسیار بالاتری را برای شما به ارمغان خواهد آورد.

همچنین به دلیل اینکه دارایی شما به دلار بوده، بالا رفتن قیمت دلار باعث افزایش سود شما خواهد شد. قیمت یک کالا به دلار، همواره ثابت است اما قیمت ریالی آن مدام در حال بالا رفتن است. زمانی که محل درآمد شما دلاری باشد، دیگر تورم و بالا رفتن قیمت دلار، برای شما نگرانی نخواهد داشت، زیرا درآمد شما نیز به دلار بوده و از تورم در امان خواهید بود (البته اگر با غم و درد فقیرتر شدن مردم کنار بیایید)

نوسانات قیمتی

محدوده نوسان قیمت در بازار ارزهای دیجیتال تعریف نشده است. اما در بازار بورس ایران ، هر سهم در روز در بیشترین حالت می‌تواند 10 درصد نوسان کند. به عبارتی قیمت هر سهم در مقایسه با روز قبل، می‌تواند 5 درصد رشد یا 5 درصد کاهش قیمت داشته باشد. اما در بازار ارزهای دیجیتال چنین محدودیتی وجود ندارد. در تاریخ بازار ارزهای دیجیتال ما شاهد ارزهایی بوده‌ایم که در روز تا 100 درصد هم افزایش قیمت داده‌اند (حتی خیلی بالاتر از این مقدار) و در طرف مقابل نیز، ارزهایی وجود داشته که در یک روز سرمایه‌گذاران خود را به خاک سیاه نشانده است! نوسانات قیمتی در بازار بورس سهام ایران بسیار کنترل شده است. در مواقع حساس که احتمال ریزش بسیار شدید بازار را داشته‌ایم، محدوده نوسان از 5 درصد به 2 درصد نیز کاهش یافته است. حتی می‌توان در مواقع حساس بازار را تعطیل کرده تا از رفتارهای هیجانی کاسته شود (این موارد کاملا قانونی است و سلیقه‌ای اعمال نخواهد شد). اما در بازار ارزهای دیجیتال نوسانات قیمتی بسیار شدید سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ بوده است. برای روشن‌تر شدن موضوع، بیت کوین را مثال می‌زنیم. در سال 2010 ارزش بیت کوین تنها 2 سنت بوده، اما در سال 2017 ارزش آن به 20 هزار دلار رسیده است. اکنون نیز ارزش آن 7000 دلار می‌باشد.

نوسانات قیمتی بالا یا نوسانات قیمتی پایین، هم می‌تواند مثبت باشد و هم نکته‌ای منفی باشد. برخی افراد نوسانات قیمتی بالا را نشان‌دهنده بالا بودن ریسک بازار می‌دانند. اما برخی آن را فرصتی برای سود بیشتر تلقی می‌کنند. در این مورد نمی‌توان گفت برتری با کدام بازار است.

زمان معاملات

روزهای معاملاتی در بازار بورس سهام ایران مثل سایر بازارهای سهام محدود می‌باشد. روزهای معاملاتی در ایران از شنبه سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ تا چهارشنبه و از ساعت 9 تا 12:30 بوده و در روزهای پنج‌شنبه و جمعه یا دیگر تعطیلات رسمی، بازار بسته است. اما بازار ارزهای دیجیتال ، در تمام روزهای هفته و سال باز بوده و همچنین در روز به طور 24 ساعت قابل معامله است. این یکی از بزرگترین مزیت‌ها برای تریدرهایی است که استراتژی ترید روزانه داشته و عموما در تایم‌فریم‌های پایین کار می‌کنند.

دانش و تخصص

فعالیت در بازار بورس ایران و یا ارزهای دیجیتال نیاز به فراگیری دانش تحلیل رفتار قیمت‌ها دارد. تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، مدیریت سرمایه، روانشناسی بازار و تریدر، از جمله مهارت‌هایی است که فراگیری آنها برای فعالیت در این دو بازار ضروری است. از این نظر تفاوت زیادی بین این بازارها نیست. اما شما با فعالیت در بازار بورس تنها با معامله‌گران ایرانی سروکار دارید. اتفاقاتی مثل تحریم، بحران‌های اقتصادی و اجتماعی و بسیاری عوامل دیگر که گاها خاص کشور ماست، مسائلی هستند که در دیگر بازارها عموما کمتر با آن روبه‌رو می‌شویم.