فارکس حرفه ای

شاخص بورس چیست و چه انواعی دارد؟

شاخص بورس چیست؟

اگر شما هم جزو افرادی هستید که به طور روزانه اخبار اقتصادی را دنبال می‌کنید، احتمالا از قبیل اخبار زیر را زیاد از رسانه‌ها شنیده‌اید. شاخص بورس امروز توانست مقاومت چند ساله‌ی خود را بشکند و رکوردی بی‌سابقه در تاریخ خود ثبت کند. یا پس از گذشت یک روز از انتشار اخبار مرتبط با ویروس کرونا در ایران، شاخص بورس به رالی صعودی خود بازگشت. بعد از شنیدن این اخبار ممکن است اولین سوالی که در ذهن شما شکل بگیرد، این باشد که شاخص بورس چیست؟ چه اطلاعاتی به ما می‌دهد؟

شاخص بورس چیست؟ چه کاربردی دارد؟

شاخص خود به تنهایی نماگری است که سطح عمومی مولفه‌ای خاص را در میان جامعه‌ای معین، مانند تمام یا گروهی از شرکت‌ها نشان می‌دهد. برای مثال شاخص آلودگی هوا میزان آلاینده‌های موجود در هوای یک شهر را نشان می‌دهد.

شاخص بورس نماگری است که سطح عمومی مولفه‌ای خاص مثل قیمت و یا بازده را در میان تمام یا گروهی از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار نشان می‌دهد. در واقع شاخص یک عدد است و بررسی آن به‌تنهایی فایده‌ای ندارد. برای اینکه عدد شاخص قابلیت تحلیل پیدا کند، یک سال به‌عنوان سال پایه در نظر گرفته می‌شود و تمامی اعداد و ارقام در آن سال، به‌عنوان رقم مبنا تعیین می‌گردند. در طی سال‌های بعد، تغییراتی که در قیمت‌ها و یا بازده به‌وجود می‌آیند، نسبت به اعداد و ارقام سال پایه سنجیده می‌شوند. در بورس اوراق بهادار تهران، فروردین سال 1369 به‌عنوان سال مبنا قرار گرفته و عدد 100 نیز به‌عنوان عدد پایه شاخص تعیین شده است.

شاخص بورس چیست؟ شاخص بورس نماگری است که سطح عمومی مولفه‌ای خاص مثل قیمت و یا بازده را در میان تمام یا گروهی از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران نشان می‌دهد.

شاخص بورس

شاخص بورس در هر روز یک عدد را نشان می‌دهد، از به هم وصل کردن اعداد، نمودار شاخص شکل می‌گیرد.

شاخص را درصدی بخوانیم یا عددی؟

این روزها در سایت‌های خبری و یا رسانه‌ها، اخباری از قبیل ریزش 15,000 واحدی شاخص و یا رشد 20,000 واحدی آن می‌شنویم. افراد زیادی ادعا می‌کنند که رشد هر روزه شاخص بازار تا این عدد بسیار زیاد بوده و به زودی این حباب خواهد ترکید. اما حقیقت چیست؟ آیا رشد 10,000 واحدی شاخص در این روزها، زیاد است؟

برای بررسی شاخص، بهتر است به‌جای تغییرات عددی، به تغییرات درصدی آن توجه کرد. همین چند سال پیش که شاخص زیر 100,000 واحد بود، رشد 3,000 واحدی آن به طور روزانه، رشد خیلی زیادی محسوب می‌شد، یعنی شاخص در یک روز تقریبا حدود 3% رشد کرده بود. اما الان که شاخص از 500,000 هزار واحد عبور کرده است، رشد 3,000 واحدی آن چندان زیاد نیست و تقریبا معادل 0.6% است.

بنابراین بهتر است برای تغییراتی که در شاخص اتفاق می‌افتد به‌جای عدد از درصد استفاده کنیم. استفاده از درصد به ما کمک می‌کند تا میزان تغییرات شاخص را بهتر درک کنیم و مقایسه صحیح‌تری داشته باشیم.

کاربرد شاخص‌ها

یکی از معیارهای سنجش عملکرد بازارهای مالی، شاخص‌ها هستند. با استفاده از این شاخص‌ها می‌توانید جهت حرکت و میزان تغییرات قیمت‌ها را تشخیص دهید. برای مثال می‌توان فهمید که روند کلی حرکت بازار در آینده صعودی است و یا نزولی.

از مهم‌ترین کاربرد شاخص‌ها این است که می‌شود از آن به‌عنوان مبنایی برای سنجش عملکرد پرتفوی (سبد سهام) خود استفاده کرد. به این صورت که سرمایه‌گذاران می‌توانند بازده پرتفوی خود را با بازده شاخص مقایسه کنند و به نوعی عملکرد خود را در مدیریت سهم‌هایشان مورد ارزیابی قرار دهند.

شاخص‌های بازار وضعیت و عملکرد آتی کل اقتصاد را نیز نشان می‌دهند. همچنین برای پیش‌بینی حرکات آتی قیمت‌ها و تغییرات روند احتمالی، می‌توان به تغییرات شاخص در سال‌های پیش توجه کرد. در مطالعات مالی و اقتصادی نیز افراد برای اندازه‌گیری نرخ‌های بازده بازار و مقایسه بازار بورس با سایر بازارها به مطالعه رفتار شاخص‌ها می‌پردازند.

افرادی که در بورس اوراق بهادار فعالیت می‌کنند معمولا از دو طریق بازده کسب می‌کنند.

1) بازده ناشی از تغییرات قیمت سهام

این بازده، همان بازدهی است که از نوسان قیمت سهام به‌دست می‌آید. این بازده تا زمانی که شما سهمی را دارید و اقدام به فروش آن نکردید، به‌صورتِ سود یا زیان تحقق نیافته در پرتفوی شما نشان داده می‌شود. اما به محض فروش سهم، سود یا زیان شما تحقق پیدا می‌کند.

2) بازده ناشی از سود نقدی دریافتی از شرکت‌ها

شرکت‌ها معمولا بعد از برگزاری مجمع عمومی شاخص بورس چیست و چه انواعی دارد؟ عادی سالیانه، همه و یا قسمتی از سود خود را بین سهامداران تقسیم می‌کنند که به آن سود تقسیمی یا DPS گفته می‌شود. شرکت‌ها در پی انتشار اخبار مربوط به توزیع سود نقدی، بانک‌هایی را معرفی می‌کنند تا سهامداران به بانک مشخص شده مراجعه کنند. افراد با در دست‌داشتن کد بورسی و کارت شناسایی خود، متناسب با تعداد سهمی که در زمان برگزاری مجمع داشتند، سود نقدی دریافت می‌کنند.

انواع شاخص

شاخص‌ها با توجه به مولفه‌هایی که اندازه‌گیری می‌کنند، نام‌گذاری می‌شوند. برای مثال شاخص قیمت، روند عمومی تغییرات قیمت شرکت‌های تاثیر‌‌گذار بر شاخص را نشان می‌دهد و شاخص بازده نقدی، نشانگر روند عمومی بازده نقدی پرداختی توسط شرکت‌های عضو شاخص است. در ادامه انواع مختف شاخص و مولفه‌های تاثیر‌گذار بر آن‌ها توضیح داده خواهد شد.

شاخص بورس چیست ؟ منظور از شاخص کل بورس چیست ؟

شاخص (index ) در لغت به معنی نماگر یا نشانگر می باشد. شاخص بیانگر عددی میباشد که تغیرات ایجاد شده در یک یا چند متغیر را در یک بازه زمانی مشخص را نشان میدهد.

شاخص بورس چیست ؟

شاخص بورس عددی هست که نمایانگر وضعیت کلی بورس و روند رشد یا نزول شرکت های داخل بورس می باشد. شاخص بورس انواع خاصی دارد که در ادامه مورد بررسی قرار می دهیم.

و انواع شاخص های دیگر که هر کدام از گروه های مختلف حاظر در بازار بورس دارای شاخص مجزا برای خود می باشند.

شاخص کل بورس

یکی از مهم ترین شاخص های یازار بورس تهران شاخص کل بورس می باشد و از اهمیت خاصی برخوردار می باشد.

شاخص کل بیانگر سطح عمومی قیمت و یا یک میانگین قیمت از بازدهی و افت و خیز سهام شرکت های معامله شده در بورس می باشد. این تغیرات نسبت با سال مالی پایه که سال ۱۳۶۹ می باشد محاسبه می شود. فرمول محسابه شاخص کل به شکل زیر می باشد.

فرمول شاخص کل

فرمول شاخص کل

ارزش جاری شرکت : حاصل ضرب تعداد سهام یک شرکت را در قیمت هر سهم آن شرکت را ارزش جاری آن شرکت می نامیم.

ارزش جاری بازار سهام : ار محموع ارزش جاری شرکت ها ی حاضر در بورس ارزش جاری بازار سهام به دست می آید.

در شاخص کل شرکت های بزرگ و دارای سرمایه بیشتر تاثیر بیشتری را در تغیرات شاخص کل دارند. همچنین ارزش جاری این شرکت ها نیز بیشتر از سایر شرکت ها می باشد.

برای همین ممکن است با رشد شرکت های بزرگ که اصطلاحا به آنها شاخص ساز میگوییم ؛ وضعیت شاخص کل مثبت باشد اما در همان زمان بسیاری از شرکت ها وضعیت مناسبی نداشته باشند.

شاخص کل هم وزن

خب همانطور که دیدید در شاخص کل تاثیر شرکت ها در میزان شاخص کل متفاوت بود. یعنی اگر شرکتی دارای ارزش جاری بیشتری بود تاثیر بیشتر را در بالاو پایین آمدن عدد شاخص داشت.

اما از سال ۹۳ شاخص هم وزن نیز توسط سازمان بورس منتشر شد که در این شاخص تمامی شرکت ها از یک وزن خاصی برای تاثیر گذاری در عدد شاخص دارند. یعنی در شاخص هم وزن ارزش جاری شرکت ها تاثیری در افت و خیز شاخص ندارد و تمامی شرکت ها به یک اندازه بر شاخص هم وزن تاثیر میگذارند.

یا این حساب پس زمانی که میشنویم شاخص هم وزن منفی شده یعنی بازدهی نیم بیشتری از شرکت های حاضر در بورس منفی بوده است و همینطور بلعکس اگر بیشتر شرکت ها در بازدهی مناسبی باشند شاخص هم وزن نیز مثبت و رو به رشد می باشد.

پس با این حساب شاخص کل شاید معیار خوبی برای سنجش کل بازار نباشد و بیشتر نماینگر شرکت های بزرگ می باشد. پس اگر بخواهیم وضعیت بازدهی کل شرکت ها را بدانیم بهتر است به شاخص هم وزن مراجعه کنیم.

شاخص قیمت بورس

این شاخص روند عمومی قیمت شرکت های حاضر در بورس اوراق بهادار را بیان میکند. یعنی اگر این شاخص ۱۰ درصد رشد کند می توان گفت که به طور میانگین تمامی شرکت های بازار بورس ۱۰ درصد رشد قیمتی داشته اند.

در شاخص قیمت هم مانند شاخص بورس وزن شرکت ها متغیر است و شرکت های بزرگ ارزش بیشتری دارند. اما تفاوت اصلی شاخص قیمت و شاخص بورس در این مورد است که در شاخص قیمت ، فقط قیمت سهام پردازش می شود اما در شاخص کل سود نقدی سالیانه شرکت ها نیز محاسبه می شود.

شاخص ۵۰ شرکت برتر

سازمان بورس هر سه ماه یک بار لیست شرکت هایی را که از نقد شوندگی بالایی برخوردار هستند را منتشر میکند . شرکت شاخص بورس چیست و چه انواعی دارد؟ های که خرید و فروش راحت تری دارند از نقد شوندگی بیشتر نیز برخوردار هستند. در شاخص ۵۰ شرکت برتر تغیرات عمومی قیمتی این شرکت ها که نقد شوندگی خوبی دارند را نشان میدهد.

شاخص ۳۰ شرکت بزرگ

شاخص ۳۰ شرکت بزرگ تغیرات عمومی قیمت شرکت های بزرگ را نشان می دهد که دارای ارزش بازار بیشتری نسبت به سایر شرکت های حاضر در بورس هستند.

ارزش بازار : ارزش بازار از حاصل ضرب تعداد سهام شرکت در قیمت روز شرکت به دست می آید.

شاخص صنعت

شرکت های صنعتی زیادی در بورس وجود دارند. این شرکت ها در حوزه های مختلفی مثل ساختمان ، خودرو ، فلزات ، پتروشیمی ها و صنایع مختلف دیگر فعالیت دارند . هر کدام یک از این گروه های صنعتی دارای یک شاخص مجزا می باشند.

شاخص صنعت نیز تغیرات سطح عمومی قیمت سهام شرکت های فعال در صنایع مختلف را نشان می دهد.

شاخص واسطه گری های مالی

در شاخص واسطه گری های مالی ، تغیرات قیمتی شرکت های واسطه گری مالی مانند لیزینگ ها ، هلدینگ ها و شرکت های سرمایه گذاری نمایش داده می شود.

چگونه تغیرات شاخص را ببینیم ؟

تا اینجا با انواع مهم شاخص های بورس آشنا شدید . البته شاخص های دیگری نیز وجود دارند که هر کدام بیانگر اطلاعات خاصی برای ما هستند. اما چگونه می توانیم تغیرات شاخص بورس و شاخص های دیگر را مشاهده کنیم؟

برای مشاهده تغییرات شاخص باید به سایت شرکت فناوری بورس تهران ( Tehran Securities Exchange Technology Management Co ) که به اختصار (TSETMC) می نامیم ، به آدرس اینترنتی http://tsetmc.ir مراجعه کنید .شما می توانید اطلاعات زیادی را از طریق سایت فناوری بورس به دست بیاورید که در مقاله بعدی به صورت کامل نحوه کار با این سایت مرجع را به صورت کامل آموزش خواهیم داد.

سایت فناوری بورس ایران

سایت فناوری بورس ایران

از شاخص ها چگونه استفاده کنیم؟

تا اینجای مقاله با شاخص ها آشنا شدیم اما شاخص ها چه کمکی به ما می کنند و چگونه از آنها باید در تحلیل بازار استفاده کنیم. همانطور که توضیح دادیم شاخص کل بیانگر سطح عمومی قیمت شرکت های بورسی می باشد اما در این شاخص شرکت های بزرگ وزن بیشتری را دارند.

پس اگر شاخص کل منفی بود نمی توان استدلال داشت که کلیه سهام شرکت ها نیز منفی هستند یا خیر. برای بررسی این موضوع ما باید به شاخص هم وزن مراجعه کنیم که آیا وضعیت کلیه شرکت ها منفی هست یا خیر.

ممکن است فقط با نزول شرکت های بزرگ عدد شاخص کل نزولی شود اما در واقع اکثر شرکت ها در وضعیت خوبی باشند اما چون از وزن و ارزش جاری کم تری برخوردار هستند نتوانسته اند نماگر شاخص کل بورس را مثبت کنند.

البته منفی شدن شاخص کل معمولا جو روانی منفی نیز بر سایر شرکت ها میگذارد و ممکن است سرمایه گذاران را دچار تردید کند و حتی آنها را از سرمایه گذاری در شرکت های کوچک را نیز منصرف سازد.

در شرایط رشد شرکت ها نیز به همین شکل ، رشد شرکت های بزرگ می تواند تاثیر مثبتی را در روند شرکت های دیگر بذارد و موج روانی مثبتی را ایجاد کند.

شاید شما هم عنوان لیدر بازار را شنیده باشید. لیدر بازار معمولا یکی از شرکت های بزرگ بازار می باشد که افراد بسیاری منتظرند تا با شروع رشد قیمتی ان سهم و به دنبال آن رشد شرکت های دیگر و شاخص کل اقدام به سرمایه گذاری کنند.

نتیجه گیری

در واقعیت اگر بخواهیم وضعیت واقعی بازار را بررسی کنیم و بازدهی کل شرکت ها را مورد بررسی قرار دهیم بهتر است که شاخص هم وزن یا شاخص قیمت هم وزن را بررسی کنیم . همانطور که قبلا توضیح دادیم در شاخص هم وزن شرکت ها به میزان مساوی در عدد شاخص تاثیر می گذارند ، پس می توانند درک بهتری را از واقعیت بازار به ما بدهند.

اگر شما قصد سرمایه گذاری در سهام شرکت های بزرگ را دارید بهتر است شاخص کل را مد نظر قرار دهید و اگر سهام کوچک تر را برای سرمایه گذاری انتخاب کرده اید تحلیل شاخص هم وزن کمک بهتری به شما می کند.

همچنین قبل از ورود به آن سهم اگر وضعیت کلی گروه یا صنعت شرکتی را که قصد سرمایه گذاری دارید شاخص بورس چیست و چه انواعی دارد؟ را نیز بررسی کنید نتیجه بهتری خواهید گرفت. همانطور که میدانیم صنایع مختلف در بازه های زمانی مختلف دارای رشد هستند و در بازه ای نیز دچار رکود هستند. با بررسی شاخص گروه و صنعت مد نظر نیز می توانید بررسی کنید که وضعیت گروه آن صنعت هم برای سرمایه گذاری مناسب هست و یا در زمان دیگری باید اقدام به سرمایه گذاری در آن گروه کرد.

در این مقاله سعی کردیم که تعریف انواع شاخص را بیان کنیم و همانطور نحوه استفاده صحیح از آنها را توضیح دهیم. امیدواریم که استفاده کافی را برده باشید و مطالب بعدی سایت آموزش بورس را نیز مشاهد کنید.

شاخص کل بورس چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

شاخص کل بورس چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

در حقیقت شاخص‌‌های بورس معیار‌های حائز اهمیتی هستند که با بررسی و تحلیل آن‌ها، می‌‌توان وضعیت گذشته و حال بازار سهام را از جنبه‌‌های گوناگون مورد بررسی قرار داد و حتی با کمک شیوه‌های نموداری روند آینده بورس را پیش‌بینی و به نوعی تخمین زد.

بورسان: شاخص‌های بورس انواع گوناگونی دارند که هر کدام، وضعیت بورس را از جنبه‌ مختلفی به نمایش می‌گذارد و معایب و محاسن خود را دارند؛ لذا سرمایه‌‌گذاران در تحلیل شاخص‌‌های بورس باید به کارکرد هر شاخص توجه داشته باشند. از همین روی، در این مقاله قصد داریم تا کارکرد شاخص کل بازار سرمایه را توضیح داده و کاربرد‌ها و نحوه استفاده از آن را مشخص کنیم.

همچنین در این مقاله قصد داریم شاخص‌های مختلف در سطح جهان را با یکدیگر مقایسه کنیم.

شاخص کل بورس چیست؟

در بورس تهران شاخص بازدهی یا همان شاخص قیمت و بازده نقدی با نام TEDPIX معروف است که در واقع این شاخص همان شاخصی است که همیشه در اخبار و رسانه‌ها از آن به عنوان شاخص کل بازار سرمایه مطرح می‌شود. این شاخص نشان دهنده سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است. این بدین معنی است که تغییرات شاخص کل نشان دهنده میانگین بازدهی سرمایه‌‌گذاران در بورس است. بورس تهران از فروردین ماه ۱۳۶۹ اقدام به محاسبه و انتشار شاخص کل قیمت خود با نام تپیکس (TEPIX) نمـوده است.

روش محاسبه شاخص کل بورس ماهیتی ساده دارد و از تقسیم ارزش جاری بازار سهام در هر لحظه بر ارزش جاری بازار سهام در تاریخ مبداء ضرب در صد به‌دست می‌آید. لازم به ذکر است که ارزش جاری هر شرکت از ضرب تعداد سهام هر شرکت در قیمت سهام آن و ارزش جاری بازار نیز از جمع ارزش جاری شرکت‌های پذیرفته شده به‌دست می‌آید.

عملا در این فرمول شرکت‌های کوچک وزن کمتری دارند، به بیان بهتر، حرکت قیمتی کمتری از شرکت‌های بزرگ تاثیر بیشتری از حرکت قیمتی بزرگتری از شرکت‌های کوچک دارد. بنابراین ممکن است صنعتی که عمدتا از شرکت‌های کوچک تشکیل شده است، برای یک هفته شاخص بورس چیست و چه انواعی دارد؟ تغییرات قیمتی مهمی را به سمت مثبت یا منفی داشته باشد ولی شاخص کل تغییر جدی نداشته باشد و حال تنها یک روز معامله شدن نمادهای بزرگ تاثیر جدی بر شاخص داشته باشد؛ یا بسته بودن نمادهای بزرگ عملا می‌تواند باعث عدم حرکت‌های جدی در شاخص کل شود.

شاخص قیمت و بازده نقدی یا همان شاخص درآمد کل با نماد TEDPIX از فروردین ۱۳۷۷ در بورس تهران محاسبه و منتشر شده است. تغییرات این شاخص نشان‌گر بازده کل بورس است و از تغییرات قیمت و بازده نقدی پرداختی، متأثر می‌شود.

این شاخص کلیۀ شرکت‌های پذیرفته شده در بورس را دربردارد و شیوه وزن دهی و محاسبۀ آن همانند شاخص کل قیمت است و تنها تفاوت میان آنها در شیوه تعدیل است.

برای سنجش کارایی شاخص کل بورس سعی می‌کنیم آن را با مهم‌ترین شاخص‌های دنیا مقایسه کنیم.

شاخص S&P500

شاخص S&P500، ۸۰ درصد از ارزش بازار سرمایه را در بر می‌گیرد و فقط شامل آن دسته از شرکت‌های آمریکایی می‌شود که بیش از ۵.۳ میلیارد دلار ارزش داشته باشند و البته در یک دوره ۴ ساله به سودآوری مستمر دست‌یافته باشند. همانطور که از نام این شاخص بر می‌آید ۵۰۰ سهام بازار نیویورک و نزدک در زیر گروه این شاخص قرار می‌گیرند که از این بین می‌توان به اپل و مایکروسافت اشاره کرد.

ساختار شاخص S&P

ارزش بازاری یک شرکت با مشخص کردن قیمت سهام آن و ضرب نمودن آن عدد در تعداد سهامش اندازه گیری می‌شود. اما برای محاسبه شاخص فوق به جای استفاده از ارزش کلی شرکت تنها ارزش سهام شناور آزاد آنها را در نظر می‌گیرند. یعنی تعداد سهامی که عموم مردم می‌توانند آنها را خرید و فروش کنند. شاخص S&P500 ارزش بازاری هر شرکت را با توجه به انتشار سهام جدید یا ادغام شرکت‌ها با یکدیگر تغییر می‌دهد. ارزش شاخص با جمع کردن ارزش بازار هر شرکت و تقسیم مجموع آنها بر یک مقسوم علیه به‌دست می‌آید. متاسفانه این مقسوم علیه فقط در اختیار شرکت S&P قرار دارد و اطلاعات مربوط به آن در اختیار عموم قرار داده نشده است. با این وجود می‌توان وزن شرکت را در شاخص شاخص بورس چیست و چه انواعی دارد؟ مشخص کنیم و این مورد اطلاعات با ارزشی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. در این شاخص به شرکت‌هایی که ارزش بالاتری دارند، وزن بیشتری می‌دهند. وزن شرکت در شاخص فوق از تقسیم ارزش شرکت در بازار بر کل ارزش بازار بدست می‌آید. درصورتی که تعداد سهام شناور شرکتی تغییر کند، این تغییر در شاخص مذکور منعکس خواهد شد.

این شاخص به عنوان بهترین معیار برای شرکت‌های سهامی دارای سرمایه بالا در آمریکا شناخته شده است. در نتیجه صندوق‌های زیادی برای پیروی از عملکرد S&P طراحی شده‌اند.

شاخص داو جونز (Dow Jones)

شاخص داو جونز میانگین وضعیت و عملکرد سهام ۳۰ شرکت بزرگ در ایالات متحده است.

داو جونز یک شاخص اقتصادی است که عمری بیش از ۱۳۰ سال دارد و تاریخچه تاسیس آن در سال ۱۸۸۵ است. شاخص فوق، شاخص وزنی قیمت است و به این معنی است که سهم‌هایی که قیمت بالاتری دارند سنگین‌تر هستند و تاثیر بیشتری بر شاخص دارند.

این شاخص شامل ۳۰ سهام از بخش‌‌های مختلف از جمله مواد و کالا‌های مصرفی، امور مالی، مراقبت‌های بهداشتی، صنعت، نفت و گاز، فن‌آوری، مخابرات و خدمات عمومی است.

شرکت‌ها در داخل این شاخص به طور مرتب تغییر می‌کنند. برخی منتقدان به داوجونز این ایراد را وارد می‌کنند که این شاخص خیلی کوچک است و فقط ۳۰ سهم را شاهد می‌شود. به همین دلیل بسیاری از تریدرها شاخص‌های دیگری مانند S&P500 را ترجیح می‌دهند که دایره بزرگتری را شامل می‌شود.

این شاخص حتی با وجود میانگین کم، نقش کلیدی در حرکت فارکس دارد. اهمیت بررسی این شاخص اقتصادی بر آن است که به واسطه تحلیل حرکت آن می‌توان اطلاعات مفید و سودمندی در رابطه با رشد شرکت‌های بزرگ دنیا و بالطبع خروج از حالت رکود به‌دست آورد.

در واقع تغییرات در این شاخص باعث به وجود آمدن تغییرات در بسیاری از کالاهای اساسی مانند نفت خام، طلا و تغییر در ارزش دلار آمریکا می‌شود که می‌توان تاثیر خود را بر بسیاری بورس‌های کشورهای دیگر نشان دهد.

با استفاده از این شاخص می‌توان، سلامت، روند کلی بازار و عملکرد آینده سهام فردی را مورد بررسی قرار داد.

شاخص داو جونز یکی از قدیمی‌ترین شاخص‌ها است. با توجه به سابقه طولانی مدت آن سرمایه‌گذاران می‌‌توانند بر عملکرد خود در طول سال‌ها نظارت داشته باشند تا همبستگی را در طول زمان با چندین عامل، مانند دیگر شاخص‌‌ها، رویداد‌های فرهنگی قابل‌ توجه و حتی نقاط خورشیدی مورد مطالعه قرار دهند.

تفاوت S&P ۵۰۰ با داوجونز

شاخصS&P به خاطر عمق و وسعتی که دارد بیشتر مورد توجه موسسات سرمایه‌گذاری است و این در حالی‌ست که شاخص داوجونز یا همان میانگین صنعتی داوجونز از قدیم معیار سرمایه‌گذارهای جزئی بازار سهام آمریکا بوده است. موسسات سرمایه‌گذاری S&P ۵۰۰ را شاخصی کامل‌تر برای بازار سهام می‌دانند چراکه سهام بیشتری را در بخش‌های بیشتری شامل می‌شود (۵۰۰ در برابر ۳۰).

علاوه بر این S&P ۵۰۰ از روش سرمایه موزون بازار استفاده می‌کند و درصد بیشتری را به شرکت‌های دارای سرمایه بیشتر اختصاص می‌دهد؛ اما داوجونز یک شاخص موزون – قیمتی است که وزن بیشتری را به شرکت‌هایی می‌دهد که قیمت سهامشان بالاتر باشد. در میان شاخص‌های آمریکا، استفاده از ساختار سرمایه موزون بازار نسبت به روش موزون – قیمتی رایج تر است.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا