داوجونز امروز
اصلاحی از جنس کرونا و داوجونز
بورس آمریکا ۱۰% در هفت روز گذشته ریزش کرد و در روز جمعه ریزش داوجونز کم سابقه بود. به نظر می رسد بازار سرمایه ایران نیز به این ریزش بیش واکنشی نشان داد و باعث شد تا امروز شاخص کل بورس تهران بیش از 18 هزار واحد اصلاح کند. امروز .
بورس آمریکا ۱۰% در هفت روز گذشته ریزش کرد و در روز جمعه ریزش داوجونز کم سابقه بود. به نظر می رسد بازار سرمایه ایران نیز به این ریزش بیش واکنشی نشان داد و باعث شد تا امروز شاخص کل بورس تهران بیش از 18 هزار واحد اصلاح کند. با توجه به افزایش عرضه ها در بازار چهارشنبه اصلاح قیمتی در بازار داوجونز امروز دور از انتظار نبود. اما امروز در یک بیش واکنشی در ابتدای بازار شاخص تا 20 هزار واحد نیز اصلاح کرد. بازار سراسر قرمزپوش شده بود و همه از این اصلاح سنگین تعجب زده نظاره گر بودند. اما با گذشت کی دوساعت از بازار با جمع آوری صف فروش خودرو و رنج مثبت در این نماد داوجونز امروز کم کم جمع شدن صف فروش های نمادها یکی یکی زیادتر شد تا فشار فروش در بسیاری از نمادها کاسته شود. سهم های بسیاری توانستند از محدوده منفی کامل به محدوده مثبت و حتی به صف خرید هم برسند. اما دیری نپایید که مجددا عرضه ها فزونی یافت تا دوباره آخرین قیمت های معامله کاهش یابد. به نظر می رسد جو منفی که بازار آمریکا بر اهالی سرمایه گذاشته است، تاثیر بسزایی بر بازار ایران داشته باشد. اما به نظر می رسد در معاملات فردا فشار عرضه ها بسیار کمتر شود. از عوامل مهم دیگر اصلاح بازار امروز شیوع بیماری کرونا است. بسیاری از کارگزاری ها و شرکت ها برای جلوگیری از شیوع بیماری کارمندان خود را دورکاری داده تا سهمی از پیشگیری از کرونا باشد. بررسی واکنش بازار به بیماری های قبلی نشون میدهد که بیماری ها اثر کوتاه مدت بر بازارها دارند و با یافتن واکسن و کنترل آنها معمولا بازار ریزش های خودش رو جبران خواهد کرد. در بلند مدت مسائل ساختاری بیشتر بر اقتصادها و بازارها موثر هستند تا بیماری ها. به نوعی ریزش ها در اثر بیماری پنیک محسوب میشود و فرصت خرید محسوب می شود بشرط اینکه روند بلند مدت بازار رو مثبت ارزیابی کنیم.
بورس آمریکا در هفته روز اخیر ۱۰% ریزش کرد. یکی از افتخارات ترامپ رشد بازارهای مالی آمریکا بود و دونالد ترامپ میخواست از آن بعنوان دستاورد ۴ساله ریاست جمهوری خود استفاده تبلیغاتی کند ولی اکنون به چالشی برای وی تبدیل خواهد شد. ریزش اخیر، شاخص داوجونز را به محدوده یک سال اخیر بازگشته و ترامپ هر چه در یکسال اخیر تنیده بود پنبه شد.
ریزش شدید طلای جهانی در پی انتشار شایعه کشف واکنس کرونا خبر مهم دیگری بود که در روز جمعه اتفاق افتاد. طلای جهانی که روزهای گذشته تا نزدیک ۱۷۰۰ دلار هم رشد کرده بود دیروز با ریزش بیش از ۶% به زیر ۱۵۹۰ رسید. فعال شدن استاپ لاس معامله گران در این سقوط بی اثر نبوده است. از طرفی می توان اینگونه برداشت کرد که اصلاح بازار آمریکا و جذاب شدن قیمت ها، فعالان بازار طلا را به فرصت بوجودآمده ترغیب کرده تا گین خوبی از بازار سهام کسب کنند و باعث فشار بر قیمت طلا شده است. این در حالی است که اثر این شایعه در قیمت کالای دیگر نظیر نفت و شاخص های بورس جهان فعلا نشان داده نشده است پس برای اثبات این ادعا کمی باید صبر کرد.
نفت برنت نیز به محدوده ۴۹ دلار سقوط کرده است که با درنظر گرفتن بهای تمام شده تولیدکنندگان ، بنظر می رسد عرضه نفت محدود و تقاضا از فرآورده های نفتی ( کرک ) به داوجونز امروز سمت نفت خام کشیده شود که منجر به توقف ریزش بهای نفت خواهد شد. در مقابل بازده اوراق ۱۰ ساله امریکا به پایین ترین سطح تاریخی خود و بازده ۱.۱۷ سقوط کرده است ! پایین ترین سطح تاریخی بازده اوراق خزانه امریکا ۱.۴۴ بوده است که بازده فعلی در مقایسه با تورم امریکا ، عملا داوجونز امروز برای سرمایه گذاران توجیه اقتصادی نداشته و صرفا ناشی از ترس کرونا و کاهش احتمالی نرخ داوجونز امروز رشد اقتصادی است.
شاخص VIX یا شاخص ترس به بالاترین سطوح تاریخی و محدوده حساس خود در سطوح ۴۳ الی ۵۰ واحدی رسیده است که نشان دهنده رفتار هیجانی و ناشی از ترس سرمایه گذاران و فعالان اقتصادی است. این شاخص تنها یک بار در بحران سال ۲۰۰۸ فراتر از محدوده حساس خود رفته است و پساز برخورد به سطوح 50 از این محدوده افت داشته است. عبور از این محدوده به معنای بحران واقعی اقتصادی است و از سال ۱۹۹۰ هرگز از این محدوده عبور نکرده است.
